Este museo, el más importante de la ciudad, ocupa desde 1932 las dependencias de un antiguo convento de dominicos del siglo XVI. La arquitectura, a medio camino entre el gótico y el renacimiento, es de estilo monástico, con un claustro solemne, del que el propio Hitchcock, que lo visitó cuando vino al Festival de Cine, opinó que era escenario perfecto para sus películas. El museo incluye una estupenda colección de arte europeo desde el siglo XV hasta nuestros días, con lienzos de El Greco, Alonso Cano, Rubens, Depièce y varios artistas vascos contemporáneos. También destacan los frescos de José María Sert en la iglesia de San Telmo.